Preaqueça o forno a 190°C.
Numa frigideira grande própria para ir ao forno, aqueça em lume médio-alto. Junte 450 g de carne picada de vaca magra, mexa de vez em quando para desfazer a carne e cozinhe até a carne deixar de estar rosada. Escorra o excesso de gordura.
Adicione 1 cebola amarela média, picada, e cozinhe durante cerca de 5 minutos, até a cebola ficar macia.
Junte 300 g de pimentos em cubos e cozinhe de 3 a 5 minutos, até começarem a amolecer.
Acrescente 400 g de tomates em cubos (com o líquido), 400 g de molho de tomate, 200 g de arroz agulha cru, 240 ml de caldo de carne, 1 colher de chá de alho em pó, 1 colher de chá de cebola em pó, 1 colher de chá de ervas aromáticas secas à italiana, 1 colher de chá de sal e ½ colher de chá de pimenta-preta moída. Mexa bem para envolver todos os ingredientes.
Reduza o lume para brando até começar a ferver suavemente e retire do fogão.
Se a frigideira não for de forno, transfira o preparado para uma assadeira de 23 x 33 cm e cubra com papel de alumínio, fechando bem as pontas.
Leve ao forno durante 30 minutos, até o arroz ficar tenro e a maior parte do líquido ser absorvida.
Retire o papel de alumínio, polvilhe 150 g de queijo cheddar ralado e volte ao forno, sem cobertura, por mais 10 a 15 minutos, até o queijo derreter, ficar borbulhante e levemente dourado nas bordas.
Deixe repousar 5 a 10 minutos antes de servir.